Jahrhunderts. Die ursprüngliche Verwendung von Futures-Kontrakten wurde um das Risiko der Preis oder Kurs Bewegungen dadurch, dass Parteien, Preise oder Tarife im Voraus für zukünftige Transaktionen zu beheben. Partei erwartet, Zahlung in ausländischer Währung in Zukunft erhalten und möchte davor hüten, eine ungünstige Bewegung der Währung im Intervall bevor Zahlung eingegangen ist. benötigt eine stabile Konvertierung zu prägen. Das bemerkenswerteste dieser frühen Futures gehörten Verträge die Tulpe-Futures, die auf dem Höhepunkt der niederländischen Blogseiten im Jahre 1636 entwickelt. Terminkontrakte im Jahr 1864, die Futures-Kontrakte genannt wurden. erste finanzielle Terminbörse, gestarteten Währungsfutures. Im Jahr 1976 die IMM Zins-Futures auf US-Schatzanleihen, und im Jahr 1982 hinzugefügt Börse Index-Futures.
1875 wurden Baumwolle Futures gehandelt werden, in Bombay in Indien und in ein paar Jahren hatte dies zu Futures auf essbare Ölsaaten komplexe, roher Jute und Jute waren und Goldbarren erweitert. bei der Preis und die tatsächliche tägliche Futures wird Preis täglich neu ausgewertet. In diesem Sinne erfordert der Terminbörse beider Parteien zu setzen, erste Bargeld oder eine Erfüllungsgarantie, bekannt als die Marge. Obwohl Terminkontrakt orientieren sich zu einem späteren Zeitpunkt darauf, ihr Hauptzweck ist es, Ausfallrisiko durch eine der Parteien in der Zwischenzeit zu mildern. Dieser Vertrag beruhte auf Handel mit Getreide und begannen eine Tendenz, die auf eine Reihe von verschiedenen Rohstoffen, sowie eine Reihe von Terminbörsen erstellten Verträge in Ländern auf der ganzen Welt eingerichtet sah. Tag-Pflichten der Beibehaltung der Position. Diesen Vorgang nennt man Kennzeichnung auf den Markt. offener Futures - und Optionskontrakte. Dies ermöglicht es Händlern, Transact ohne due Diligence auf ihre Kontrahenten. Wenn die Margin-Konto unter einen bestimmten Wert festgelegt durch den Austausch geht, dann ein Margin Call erfolgt und der Kontoinhaber muss das Margin-Konto aufzufüllen. Zur Minimierung von counterparty-Risiko für Händler sind an regulierten Terminbörsen ausgeführten Trades durch ein Clearing House garantiert. Margin-Konto und setzen Sie es in die von der Gegenpartei, Gewährleistung der korrekten geldverlust oder Gewinn täglich reflektiert wird. Das Clearing House wird dem Käufer für jeden Verkäufer und der Verkäufer für jeden Käufer, so dass im Falle einer Adressenausfallrisiko klarer das Risiko des Verlustes übernimmt. Margin-Anforderungen werden aufgehoben oder reduziert in einigen Fällen für Hedger, die physischen Besitz der überdachten Ware oder Händler, die Aufrechnung Verträge balancieren die Position zu verbreiten. Futures-Kommission Händler sind verantwortlich für die Überwachung von Kunden-Margin-Konten. Clearing-Ränder unterscheiden sich von Kunden-Margen, die einzelnen Käufern und Verkäufern von Optionen und Futures-Kontrakten mit Broker hinterlegen müssen. Ränder werden auf der Grundlage von Risiko und Vertrag Marktwert ermittelt. Margen, manchmal als Prozentsatz des Wertes des Terminkontrakts, festlegen müssen während der gesamten Lebensdauer des Vertrages auf das Abkommen garantieren beibehalten werden, wie in dieser Zeit der Preis des Vertrages in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage, wodurch einerseits der Börse Geld auf Kosten der anderen zu verlieren variieren kann. Auch bezeichnet als Performance Bond Margin. Dies ist eine Art der Erfüllungsgarantie. Sicherheitenmarge ist das Eigenkapital erforderlich, um eine Futures-Position zu initiieren. Sicherheitenmarge wird von der Börse festgelegt. Kunden-Marge in der Futures-Industrie, finanzielle Garantien benötigt der Käufer und Verkäufer von Futures-Kontrakten und Verkäufer von Optionskontrakte zur Erfüllung der vertraglichen Verpflichtungen zu gewährleisten. gehandelte Produkt, den Betrag oder Prozentsatz der initial Margin wird von der betreffenden Börse festgelegt. Fordert, dass Marge sollen in der Regel bezahlt und am gleichen Tag empfangen werden. Futures-Konto zeichnet sich täglich auf den Markt. Die maximale Belichtung beschränkt sich nicht auf die Höhe der initial Margin, aber die initial Margin-Anforderung berechnet wird basierend auf der maximalen Fremdwährungseffekt im Auftragswert innerhalb eines Handelstages. Bei geldverlust oder wenn der Wert der initial Margin ausgehöhlt wird wird der Makler eine Marge aufrufen, um die Menge der verfügbaren initial Margin wiederherstellen machen. Eigenkapitalquote ist ein Begriff von Spekulanten, repräsentieren die Menge an ihre trading-Kapital, die zu einem bestimmten Zeitpunkt als Marge gehalten wird. Ist dies nicht der Fall, der Makler hat das Recht auf ausreichende Positionen um den Betrag im Wege der Marge genannt gerecht zu werden.
